Negociação algorítmica

A negociação algorítmica/trading algorítmico no mercado forex é um método de negociação automatizada que usa um programa de computador para negociar moedas com base em um conjunto de regras predefinidas. Os benefícios teóricos do uso da negociação algorítmica incluem a eliminação das emoções do trader, a melhora da liquidez do mercado e a viabilização de negociações com mais frequência e rapidez do que um trader humano.
As regras definidas em um programa de negociação algorítmica podem ser baseadas no preço, no tempo ou em qualquer outro modelo matemático.
Negociação algorítmica na prática
Veja um exemplo de um potencial programa de negociação algorítmica:
- Compre 1 lote de EUR/USD quando a média móvel de 50 dias cruzar acima da média móvel de 200 dias.
- Venda 1 lote de EUR/USD quando a média móvel de 50 dias cruzar abaixo da média móvel de 200 dias.
Essas duas instruções simples são suficientes para criar um programa de negociação algorítmica. Se implementado, o computador monitorará os movimentos de preço e fará ordens de compra ou venda quando as condições definidas no programa forem atendidas. Esse processo continuará sem qualquer intervenção humana até que o programa seja desativado.
Benefícios da negociação algorítmica
Existem vários benefícios na negociação algorítmica nos mercados de negociação forex:
- As negociações são sempre realizadas pelo melhor preço possível.
- As ordens de negociação são feitas instantaneamente, aumentando a chance de execução.
- As negociações são realizadas imediatamente, evitando o potencial slippage
- Os custos de transação podem ser reduzidos.
- As condições do mercado são constantemente monitoradas.
- Elimina os riscos de erros manuais durante a entrada de ordens.
- O backtesting funciona bem para determinar se uma estratégia de negociação algorítmica será lucrativa.
- Elimina a chance de erros de negociação devido a fatores psicológicos e emocionais.
Atualmente, a maior parte da negociação algorítmica é realizada por grandes investidores institucionais e se enquadra na categoria de trading de alta frequência (HFT – do inglês High Frequency Trading). Essa estratégia busca lucrar com pequenas variações de preço emitindo muitas ordens em diferentes mercados, com base em um grande número de instruções de decisão.
No entanto, não são apenas as instituições que usam a negociação algorítmica. Também é usado por diversos investidores e traders, tais como:
- Empresas compradoras, como companhias de seguros, fundos mútuos ou fundos de pensão, que geralmente usam a negociação algorítmica para entrar em grandes posições sem influenciar o preço com uma única grande operação.
- Traders vendedores, como arbitradores, especuladores e formadores de mercado, que podem se beneficiar da negociação algorítmica, e suas negociações podem ajudar aumentar a liquidez nos mercados.
- Traders sistemáticos, como fundos de hedge ou seguidores de tendências, que consideram a negociação algorítmica muito mais eficiente em comparação com o trading manual.
Ao final do dia, um sistema de negociação algorítmica oferece uma abordagem mais sistemática para negociação, considerada por muitos como mais eficiente do que negociar com base em instinto ou intuição.
Estratégias de Negociação Algorítmica
Existem várias estratégias de negociação algorítmica que aproveitam oportunidades de mercado para aumentar ou melhorar a lucratividade de um trader. Veja abaixo algumas das estratégias de negociação algorítmica comuns usadas nos mercados forex:
Estratégias de acompanhamento de tendências
Os tipos mais comuns de estratégias algorítmicas são aqueles que seguem tendências de indicadores técnicos, como níveis de preços, breakouts, médias móveis ou níveis simples de suporte e resistência. Essas estratégias são fáceis de implementar por meio de algoritmos e costumam ser bastante bem-sucedidas quando os indicadores apropriados são utilizados. As negociações são feitas com base na ocorrência de tendências básicas, o que é fácil de implementar de forma programática, sem a necessidade de algoritmos preditivos. Uma das estratégias de acompanhamento de tendências mais populares utiliza as médias móveis de 50 dias e 200 dias.
Oportunidades de arbitragem
Comprar em um mercado a um preço mais baixo e vender simultaneamente em outro a um preço mais alto é um tipo de negociação conhecido como arbitragem. Este tipo de negociação oferece lucros sem risco, mas é extremamente difícil para um trader humano, já que as oportunidades de arbitragem podem durar apenas alguns segundos. No entanto, um algoritmo é muito eficiente em realizar esse tipo de estratégia, pois pode fazer negociações imediatas, sendo também capaz de realizar centenas ou milhares de negociações por minuto. Isso pode ser uma maneira muito eficiente de coletar lucros sem risco.
Rebalanceamento de Fundos de Índice
Cada fundo de índice tem um período definido para alinhar suas participações com o índice de referência que estão replicando. Isso oferece uma oportunidade de arbitragem para traders algorítmicos, que podem capitalizar nesse rebalanceamento ao direcionar os ativos que precisam ser comprados pouco antes do período de rebalanceamento. Esse tipo de negociação é melhor executado de forma algorítmica para obter o melhor momento e os melhores preços.
Estratégias baseadas em modelos matemáticos
Existem vários modelos matemáticos, como a estratégia de negociação delta-neutra, que são comprovadamente eficazes na negociação com múltiplas posições que compensam deltas positivos e negativos. Esses deltas são razões que comparam a mudança no preço de um ativo com a mudança correspondente no preço de seu derivativo, como um futuro ou opção. O objetivo é ter o delta geral de todas as posições abertas equilibrado e igual a zero. É evidente que o uso de um algoritmo é a forma mais eficaz para calcular facilmente esses valores e fazer diversas ordens ao mesmo tempo.
Faixa de negociação (Reversão à média)
A estratégia de reversão à média baseia-se no conceito de que preços altos e baixos são temporários e que o preço de qualquer ativo voltará a um nível médio após um período nos extremos. Se um trader puder identificar uma faixa e implementar um algoritmo baseado nela, as negociações serão feitas automaticamente sempre que o ativo sair de sua faixa normal.
Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP)
Essa estratégia é popular entre fundos que precisam adquirir uma grande quantidade de uma moeda específica, sem causar impacto significativo no preço. O algoritmo divide uma grande ordem em partes menores e depois as executa usando dados históricos de volume. O objetivo final é executar cada ordem próximo ao preço médio ponderado por volume. Um algoritmo semelhante realiza o mesmo processo usando intervalos de tempo uniformemente espaçados e é chamado de estratégia de preço médio ponderado por tempo.
Porcentagem do Volume (POV)
Esta outra estratégia visa preencher uma ordem grande em partes menores para manter o preço médio estável. Ela envia partes pequenas da ordem completa com base nos parâmetros de volume e preço definidos até que a ordem seja completamente preenchida.
Implementation Shortfall
Esta estratégia busca minimizar o custo de execução de uma ordem, aumentando os volumes quando o spread se estreita e diminuindo os volumes quando o spread é maior. Dessa forma, mantém o custo da execução da ordem baixo.
Além dos algoritmos de negociação tradicionais
Além dos algoritmos já usados, há uma classe especial que busca por algoritmos já em operação, e então, assumem o lado oposto dessa negociação. Portanto, o algoritmo pode identificar uma grande ordem de compra executada de forma algorítmica e buscar formas de preencher essas ordens comprando moedas a preços mais baixos e vendendo-as para o algoritmo a preços mais altos. Às vezes, são referidos como algoritmos de antecipação de alta tecnologia.
Requisitos técnicos para negociação algorítmica
A implementação de um algoritmo de trading é o último passo na criação de uma estratégia de negociação algorítmica no mercado forex. Antes de realmente implementar o algoritmo, é importante utilizar backtesting completos que garantam a probabilidade de lucratividade. Lembre-se: uma vez iniciado, um sistema de negociação algorítmica continuará operando independentemente dos resultados das negociações. O desafio é transformar a estratégia em um programa de computador capaz de atuar com sucesso no mercado forex.
A maioria das pessoas não vai criar seus próprios algoritmos forex para negociação, mas entender como são feitos e como funcionam é muito valioso. Em alguns casos, você pode se deparar com a possibilidade de investir com um trader ou empresa algorítmica. Se você optar por criar seu próprio algoritmo, veja abaixo alguns requisitos:
- Conhecimento de programação de computadores ou os recursos para contratar um programador. Alguns também usam software pré-fabricado.
- Acesso a uma plataforma de negociação que permita a negociação algorítmica, como o MT5.
- Acesso a feeds de dados de mercado.
- Algum método para testar o sistema antes de colocá-lo em operação.
- Disponibilidade de dados históricos precisos para testar o sistema.
Embora a criação de sistemas de negociação algorítmica possa parecer complexa e intimidadora à primeira vista, dominar essa habilidade pode facilitar bastante a sua vida de investidor no dia a dia. No entanto, lembre-se de que os mercados estão sempre mudando, o que significa que você não pode simplesmente lançar um algoritmo de negociação sem monitorá-lo periodicamente. A manutenção é tão importante quanto a criação do algoritmo. Imagine abrir a sua plataforma de trading um dia e descobrir que as condições do mercado mudaram drasticamente, fazendo com que seu algoritmo tenha gerado grandes perdas na sua conta.
Outros riscos para traders algorítmicos incluem interrupções na rede, slippages e falhas do sistema. E quanto mais complexo for o algoritmo de negociação, mais a manutenção é necessária.